Последние новости в Твиттере:
Не пропустите ни одной новости! Следите за нами в социальных сетях:
Top

Cash Flow — отчет о движении денежных средств

Приветствуем Вас от лица команды Prime Vision Group в серии статей, посвященной финансовой отчетности.

Данные материалы необходимы для получения основных базовых знаний по фундаментальному анализу предприятий, который поможет Вам максимально объективно оценить компанию и минимизировать риски от инвестиций. Данная серия статей по базовым знаниям Бухгалтерского Баланса, Отчета о прибылях и убытках, Отчета о движении денежных средств и связи всех этих трех отчетов — это Ваш фундамент, на котором Вы уже сможете построить дом своих инвестиционных знаний.

В данной статье мы рассмотрим отчет о движении денежных средств или на английском языке его называют Cash Flow.

Упрощенная формула данного отчета выглядит следующим образом:

 

Упрощенная формула отчета о движении денежных средств

Для чего нужен отчет о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств или Cash Flow – это табличная форма бухгалтерской отчетности, содержащая данные о движении денежных средств в разрезе статей их поступления в компанию и выплаты.

То есть, в данном отчете мы видим, откуда пришли деньги, и куда их организация потратила. При этом, в данном отчете отражается реальное поступление денежных средств за определенный период. Таким образом, если в Income statement компания отражает операции по отгрузке, то в Cash Flow по факту прихода или расхода денег. Также как в Income Statement, информация в Cash Flow отражается за период.

Вот ситуация, в которой мы рассматривали отражение дохода и расхода, у нас была отсрочка покупателю на 1 месяц, и поставщик услуг компании дал нам рассрочку в 1 месяц. И если мы в Income Statement отражали операции по факту их свершения, то в Cash Flow мы будет отражать их по факту физического прихода и расхода денег.

 

Пример Cash Flow

 

Операции, которые можно увидеть в отчете Cash Flow

Денежные поступления:

  • От клиентов: продажа товаров и услуг;
  • От кредиторов: займы, кредиты;
  • От инвесторов: капитал;
  • От государства: субсидии, гранты и пр.;
  • Прочие поступления: от неосновной деятельности (продажа основных средств).

Расходование денежных средств:

  • Поставщикам: закуп ТМЦ, основных средств, других продуктов и услуг;
  • Работникам: оплата труда;
  • Кредиторам: погашение обязательств;
  • Инвесторам: дивиденды;
  • Государству: налоги, лицензия, пошлины и прочие;
  • Инвестиционная деятельность: вложение денежных средств и т.д.

Чем отличается Income Statement от Cash Flow?

Учет данных для Income Statement:

  • По отгрузке или методом начисления (вне зависимости от оплаты).

Учет данных для Cash Flow:

  • Кассовым методом или по оплате (по мере поступления или траты денежных средств в тот период и в том объеме, когда производилась оплата).

Income Statement и Cash Flow отличаются, если время продажи/покупки и время выплаты не совпадают.

Еще есть один очень важный момент. Всегда смотрите все отчеты в совокупности, иначе у Вас получится искажение данных.

Например, рассматриваем бизнес, смотрим только Cash Flow, там есть приходы от покупателей и некоторые расходы, остаток на конец периода всегда положительный и так на протяжении нескольких периодов, мы думаем, что все нормально, бизнес генерирует доход, но, посмотрев на Income Statement, мы видим убыток от деятельности, а в балансе большой рост кредиторской задолженности.

Почему так происходит? Да все потому, что клиент не платил аренду за помещение и накапливал задолженность перед ними, тратил деньги только на текущие расходы. Отчет о движении денежных средств нам этого не показал, и мы не увидим это в нем. Поэтому всегда смотрите все отчеты в совокупности.

Для закрепления материала рекомендуем Вам посмотреть видео по материалу данной статьи:

 

Более подробно структуру Отчета о движении денежных средств и особенности его анализа в инвестиционной деятельности Вы можете узнать в уроках системы обучения инвестициям Prime System.

Перейдите по ссылке, чтобы узнать подробности и получить доступ:

 

Оставить комментарий

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.